在外部環(huán)境不確定性增加、全球金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇的大背景下，國(guó)有大行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍、維護(hù)金融穩(wěn)定壓艙石的角色定位備受關(guān)注。

4月29日，工商銀行交出2025年一季度“答卷”?？v觀這份成績(jī)單，工行在超大規(guī)模體量下的“穩(wěn)”“新”“韌”特征進(jìn)一步凸顯。

穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)經(jīng)營(yíng)：1.85萬(wàn)億增量資金投放亮點(diǎn)足

所謂“穩(wěn)”，既是于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言，亦是于自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、持續(xù)創(chuàng)造股東價(jià)值而言。

今年一季度，工行貸款投放、債券投資“兩投”保持較快增長(zhǎng)，金融資源持續(xù)注入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為增長(zhǎng)動(dòng)能提供源頭活水。

數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，工行境內(nèi)人民幣貸款投放、債券投資合計(jì)增加1.85萬(wàn)億元。其中，客戶貸款及墊款較上年末增加1.31萬(wàn)億元，增速為4.62%。

“1.85萬(wàn)億元增量資金，是當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍的生動(dòng)詮釋，也是做深做精金融‘五篇大文章’的綜合結(jié)果。”工行有關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

在具體投向上，制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色、普惠、民營(yíng)、涉農(nóng)貸款增速均高于各項(xiàng)貸款平均水平。

一段時(shí)間以來(lái)，引導(dǎo)金融資源加大對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力的支持力度成為多方政策部署的重點(diǎn)，同時(shí)也是各銀行重要的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。從工行數(shù)據(jù)看，截至一季度末，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額達(dá)到3.5萬(wàn)億元，制造業(yè)貸款余額4.8萬(wàn)億元，均排名市場(chǎng)首位。積極支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，一季度末，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)貸款超9600億元，較年初增長(zhǎng)10.9%。

在股權(quán)投資方面，截至目前，工行AIC股權(quán)投資試點(diǎn)城市基金簽約規(guī)模已超1500億元；日前工行還啟動(dòng)成立了800億元科技創(chuàng)新基金，著力投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技，促進(jìn)科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展。

在普惠金融領(lǐng)域，截至一季度末，工行普惠貸款較年初增量超3500億元；涉農(nóng)貸款增量超4600億元，縣域個(gè)人、公司、機(jī)構(gòu)客戶增速均高于全行平均水平。

金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)；金融活，經(jīng)濟(jì)活。為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供源頭活水的同時(shí)，工行的股東價(jià)值創(chuàng)造也有不俗表現(xiàn)。

去年以來(lái)，銀行板塊表現(xiàn)堅(jiān)挺，工行股價(jià)持續(xù)走高，這一行情進(jìn)一步延續(xù)至今年。今年以來(lái)，工行A股和H股均創(chuàng)歷史新高。

今年一季度，盡管工行營(yíng)業(yè)收入有所下降，但作為一個(gè)擁有51萬(wàn)億資產(chǎn)、單季收入超2000億元的“宇宙行”而言，營(yíng)收、凈利增速的變動(dòng)在國(guó)有大行中屬于相對(duì)穩(wěn)健的表現(xiàn)。此外，今年一季度工行股東權(quán)益比上年末增加735.60億元，增長(zhǎng)1.84%。

“立起來(lái)”闖新路成效初見

所謂“新”，就是要在穿越周期的過(guò)程中闖出一條新路來(lái)。

向新而行，是當(dāng)前形勢(shì)下整個(gè)銀行業(yè)都在求解的重要課題。工行在3月的業(yè)績(jī)會(huì)上已給出答案，“把現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)第二根支柱立起來(lái)”，這是未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的第二條增長(zhǎng)曲線。

發(fā)展壯大現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)離不開客群結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)優(yōu)化，并在此基礎(chǔ)上豐富非利息收入業(yè)態(tài)。這一點(diǎn)在一季度的經(jīng)營(yíng)成效中已有初步顯現(xiàn)。

工行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，今年一季度，工行的公司、普惠、個(gè)人客戶數(shù)量實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，“零售+普惠”貸款占比保持穩(wěn)定，“大中小微個(gè)”客戶生態(tài)更加協(xié)調(diào)。個(gè)人客戶金融資產(chǎn)（AUM）規(guī)模23萬(wàn)億元，保持市場(chǎng)領(lǐng)先。工行生態(tài)化基礎(chǔ)更加堅(jiān)實(shí)，堅(jiān)持穩(wěn)健平衡，沿著資金鏈做實(shí)客戶鏈、優(yōu)化服務(wù)鏈、提升價(jià)值鏈。代發(fā)工資個(gè)人客戶超1億戶，Z世代年輕客戶1.2億戶。服務(wù)商戶超1000萬(wàn)戶。

在豐富非利息收入的業(yè)務(wù)生態(tài)方面，今年一季度，工行上海自貿(mào)總部（FT總部）作用持續(xù)增強(qiáng)，代客結(jié)售匯業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)56%，在港離岸人民幣外匯做市交易同比增長(zhǎng)2.4倍，服務(wù)上海和香港國(guó)際金融中心建設(shè)取得積極成效。清算、結(jié)算、支付、托管等新型金融基礎(chǔ)設(shè)施加快建設(shè)，CIPS直參行增至33家，境外機(jī)構(gòu)覆蓋率超70%。

此外，發(fā)布“工銀證智通”服務(wù)方案，為客戶提供“集約化、貨架式”的銀證服務(wù)。一季度末，與150家證券公司建立合作關(guān)系；服務(wù)第三方存管賬戶數(shù)超1億戶，較年初增加300多萬(wàn)戶，助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。開展支持上市公司股票回購(gòu)增持專項(xiàng)行動(dòng)，累計(jì)支持及儲(chǔ)備項(xiàng)目近400筆，涉及交易金額超千億元。

闖新路離不開科技賦能。近年來(lái)，工行堅(jiān)持持續(xù)推進(jìn)智能化風(fēng)控、現(xiàn)代化布局、數(shù)字化動(dòng)能、多元化結(jié)構(gòu)、生態(tài)化基礎(chǔ)等五化轉(zhuǎn)型。其中，在借助科技力量賦能方面鞏固“領(lǐng)頭雁”優(yōu)勢(shì)。

例如，深化數(shù)字工行建設(shè)，個(gè)人手機(jī)銀行客戶率先超過(guò)6億戶，月活超2.6億戶；手機(jī)銀行、e生活月均動(dòng)戶數(shù)分別增長(zhǎng)14.6%、8.5%，保持市場(chǎng)領(lǐng)先；開放銀行對(duì)接用戶數(shù)增長(zhǎng)5.2%。深化人工智能等新技術(shù)應(yīng)用，開展“領(lǐng)航AI+行動(dòng)”，賦能金融市場(chǎng)、信貸管理等20多個(gè)領(lǐng)域、200多個(gè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景。企業(yè)級(jí)智能風(fēng)控平臺(tái)在境內(nèi)分行推廣應(yīng)用，推動(dòng)各類風(fēng)險(xiǎn)提前感知、精準(zhǔn)識(shí)別、及時(shí)預(yù)警和高效處置，風(fēng)險(xiǎn)防控逐步實(shí)現(xiàn)由“人防”向“智防”轉(zhuǎn)變。

資產(chǎn)質(zhì)量韌性足

所謂“韌”，是工行最鮮明的標(biāo)識(shí)。強(qiáng)大的資產(chǎn)負(fù)債表為經(jīng)營(yíng)韌性提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，而始終如一的夯基固本力度則為穩(wěn)健運(yùn)行提供了重要保障。

近期，外部環(huán)境帶來(lái)的不確定性增加了金融市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，工行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展韌性也再次從數(shù)據(jù)中得以體現(xiàn)。截至今年一季度末，工行不良貸款率為1.33%，下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；同時(shí)，撥備覆蓋率達(dá)到215.7%，上升0.79個(gè)百分點(diǎn)。

同樣是在2024年度業(yè)績(jī)會(huì)上，工行高管層展望今年資產(chǎn)質(zhì)量走勢(shì)時(shí)曾指出，要將信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)一步融入高質(zhì)量發(fā)展大局，推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制提質(zhì)增效，持續(xù)深化重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)化解，筑牢智能風(fēng)控“防火墻”，確保集團(tuán)各類風(fēng)險(xiǎn)總體可控，資產(chǎn)質(zhì)量核心指標(biāo)保持穩(wěn)定，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)有效管控，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。

本次一季報(bào)發(fā)布后，工行又進(jìn)一步介紹了保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的具體思路，即通過(guò)“全面管、主動(dòng)防、智能控”路徑，完善管住人、管住錢、管好防線、管好底線“四管齊下”措施，加強(qiáng)“五個(gè)一本賬”管理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)官配備和履職管理，壓緊壓實(shí)三道防線責(zé)任，統(tǒng)籌推進(jìn)9+X類風(fēng)險(xiǎn)管理。目前工行還主動(dòng)輸出風(fēng)險(xiǎn)管理能力，向400多家中小金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)控技術(shù)和系統(tǒng)，共筑金融安全防線。

對(duì)于近期全球金融市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的影響，工行表示，在全球市場(chǎng)波動(dòng)和外部沖擊下，集團(tuán)保持平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)，各類風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

展望未來(lái)，工行表示，以領(lǐng)軍銀行姿態(tài)再出發(fā)、再平衡、再攻堅(jiān)，發(fā)揚(yáng)光大工商信貸、零售業(yè)務(wù)、金融科技等“老三篇”的同時(shí)，謀劃開辟新型金融基礎(chǔ)設(shè)施、新型業(yè)務(wù)、服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力等“新賽道”，堅(jiān)定不移辦好自己的事。