馬斯克求購稀土！

午后開盤，稀土永磁概念股直線拉升。金力永磁漲超10%，龍磁科技、正海磁材、德宏股份漲超5%，銀河磁體、中科三環(huán)、大地熊、寧波韻升、英洛華等跟漲。

特斯拉公司首席執(zhí)行官馬斯克22日表示，其“擎天柱”人形機器人的生產(chǎn)受到了中國對稀土磁體出口限制的影響。特斯拉正在與北京方面合作，以獲得使用稀土磁體的出口許可證。馬斯克說，中國希望保證其稀土磁體不用于軍事目的。

事實上，今天機器人板塊亦出現(xiàn)集體漲停行情。從此前的市場聯(lián)動來看，機器人板塊的炒作邏輯每次都會延伸至稀土永磁板塊。

直線拉升

午后開盤，稀土永磁板塊直線拉升，金力永磁大漲超10%，龍磁科技、宜安科技、大洋電機等也是直線拉升大漲。中國稀土、北方稀土等老牌稀土股開盤亦是集體強勢。

午后，港股機器人和稀土概念股漲幅亦同步擴大，越疆漲超14%、地平線機器人漲超13%、優(yōu)必選漲超12%；金力永磁H股一度漲超18%。馬斯克的消息可能是今天機器人和稀土永磁概念同時大漲的主要原因。

據(jù)參考消息援引路透社今天的報道，馬斯克22日表示，其“擎天柱”人形機器人的生產(chǎn)受到了中國對稀土磁體出口限制的影響。報道稱，馬斯克說，中國希望保證其稀土磁體不用于軍事目的。他補充說，特斯拉正在與北京方面合作，以獲得使用稀土磁體的出口許可證。

據(jù)報道，作為對美國關(guān)稅作出的全面回應(yīng)的一部分，中國日前對稀土實施了出口限制，限制了用于制造武器、電子產(chǎn)品和一系列消費品的礦物的供應(yīng)。分析人士表示，出口限制的涵蓋范圍不僅包括礦產(chǎn)，還包括磁鐵和其他將難以替代的成品。報道稱，出口商現(xiàn)在必須向中國商務(wù)部申請許可證，這個過程可能需要六七周到數(shù)月的時間。馬斯克曾表示，他預(yù)計特斯拉今年將生產(chǎn)數(shù)千臺“擎天柱”機器人。

需求究竟有多大？

稀土永磁上一波牛市誕生于2021年的新能源行情。這一輪是否會誕生于人形機器人行情呢？這可能取決于人形機器人對稀土永磁的需求量。

根據(jù)高盛樂觀預(yù)測，2030年人形機器人出貨量將達到89萬臺，2025年—2030年復(fù)合增長率為53%。從產(chǎn)業(yè)端來看，除特斯拉之外，海內(nèi)外眾多頭部科技公司都已布局人形機器人賽道，并在陸續(xù)推出人形機器人，比如美國AgilityRobotics的Digit機器人、國內(nèi)宇樹科技的Unitree G1人形機器人等。技術(shù)端，AI技術(shù)近兩年取得了突破性進展，2025年3月18日，英偉達在GTC上發(fā)布全球首個開源可定制人形機器人基礎(chǔ)模型Isaac GR00T N1。AI技術(shù)快速發(fā)展推動人形機器人向高度自主決策系統(tǒng)演進，拓寬其現(xiàn)實應(yīng)用場景。政策端，我國出臺了一系列鼓勵政策，通過頂層規(guī)劃、資金補貼、產(chǎn)業(yè)基金等多種方式來支持人形機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

財達證券表示，伺服電機用于機器人的關(guān)節(jié)驅(qū)動，是人形機器人實現(xiàn)精準(zhǔn)運動的核心部件。稀土永磁材料具備高剩磁、高矯頑力和高磁能積等特性，可顯著提升電機效率、功率密度和控制精度，所以被廣泛應(yīng)用于伺服電機。具體來看，旋轉(zhuǎn)關(guān)節(jié)采用稀土永磁無框力矩電機，此類電機可直接輸出高精度旋轉(zhuǎn)扭矩，用于需要大力矩或精準(zhǔn)角度控制的關(guān)節(jié)；線性關(guān)節(jié)采用稀土永磁無刷電機，此類電機通過滾珠絲杠或同步帶機構(gòu)轉(zhuǎn)換為直線運動，用于需要快速伸縮+精密位移的關(guān)節(jié)。

根據(jù)相關(guān)資料，單臺人形機器人稀土永磁材料用量約為3.5kg，假設(shè)2030年人形機器人的出貨量達到89萬臺，人形機器人領(lǐng)域的稀土永磁材料需求量將達到3115噸，為行業(yè)帶來廣闊增量空間。

資料顯示，中國掌控全球85%以上的稀土精煉能力，美國80%的稀土依賴中國進口。據(jù)行業(yè)估計，由于貿(mào)易爭端，全球稀土庫存僅能支撐3—6個月，汽車、軍工和高科技產(chǎn)業(yè)面臨生產(chǎn)中斷風(fēng)險。