助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展，廣州“并購重組十條”出爐。

4月8日，《廣州市支持上市公司并購重組實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施（2025-2027年）》（簡稱“并購重組十條”）正式印發(fā)出臺(tái)。

“并購重組十條”從十個(gè)方面明確廣州市支持上市公司及大型企業(yè)集團(tuán)并購重組的重要任務(wù)，并提出：力爭到2027年，推進(jìn)不少于60單具有代表性的并購重組案例，圍繞廣州“12218”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系打造10家左右具有較強(qiáng)競爭力的上市公司，培育3—5家有行業(yè)影響力的專業(yè)并購基金管理人，助力粵港澳大灣區(qū)成為并購交易和股權(quán)投資市場活躍、并購提質(zhì)效果明顯、資源配置日益優(yōu)化的區(qū)域，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。

推進(jìn)不少于60單具有代表性案例

“并購重組十條”表示，要充分發(fā)揮資本市場在促進(jìn)資本形成、優(yōu)化資源配置和企業(yè)并購重組等方面的功能和主渠道作用，支持上市公司及大型企業(yè)集團(tuán)通過并購重組實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新技術(shù)融合發(fā)展、生產(chǎn)要素優(yōu)化配置、產(chǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型。

目標(biāo)方面，“并購重組十條”提出，力爭到2027年，推進(jìn)不少于60單具有代表性的并購重組案例，圍繞廣州“12218”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系打造10家左右具有較強(qiáng)競爭力的上市公司，培育3—5家有行業(yè)影響力的專業(yè)并購基金管理人，助力粵港澳大灣區(qū)成為并購交易和股權(quán)投資市場活躍、并購提質(zhì)效果明顯、資源配置日益優(yōu)化的區(qū)域，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。

近年來，廣州市委金融辦持續(xù)為擬上市企業(yè)提供分層分類培育及股權(quán)融資對接等資本市場服務(wù)，著力培育更多體現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展要求的上市公司，同時(shí)不斷提高上市公司質(zhì)量，提升上市公司的可持續(xù)發(fā)展能力。

截至目前，廣州市境內(nèi)外上市公司238家，總市值約3萬億元，其中A股上市公司154家，總市值約1.9萬億元，上市公司主要來自電子設(shè)備制造、軟件和信息技術(shù)服務(wù)、化學(xué)化工制造、專用設(shè)備制造、生物醫(yī)藥、電氣機(jī)械和器材制造等行業(yè)。

記者了解到，下一步，廣州將積極推動(dòng)“并購重組十條”各項(xiàng)措施落地見效，從政策指導(dǎo)支撐、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、金融賦能等方面推動(dòng)上市公司及大型企業(yè)集團(tuán)從“規(guī)模擴(kuò)張”向“價(jià)值創(chuàng)造”躍升，通過并購重組實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新技術(shù)融合發(fā)展、生產(chǎn)要素優(yōu)化配置、產(chǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型，逐步提高盈利能力、綜合競爭力和產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)力。

10方面明確重要任務(wù)

“并購重組十條”從十個(gè)方面明確廣州市支持上市公司及大型企業(yè)集團(tuán)并購重組的重要任務(wù)。

具體來看，一是以并促引賦能現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)向?qū)嵪蛐掳l(fā)展，推動(dòng)上市公司、大型企業(yè)集團(tuán)圍繞廣州“12218”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系開展并購。

二是分類推進(jìn)優(yōu)化資源配置，支持各類上市公司根據(jù)自身情況及需求開展并購重組。

三是構(gòu)建并購重組庫，通過省市區(qū)三級(jí)聯(lián)動(dòng)及市場機(jī)構(gòu)的參與，動(dòng)態(tài)儲(chǔ)備并購重組的“意向庫”和“標(biāo)的庫”，提高并購重組的效率效能。

四是搭建對接交流服務(wù)平臺(tái)，依托廣東資本市場并購重組聯(lián)盟、廣州市資本市場融資對接服務(wù)平臺(tái)、廣州市國資并購聯(lián)合會(huì)等平臺(tái)組織，實(shí)現(xiàn)政策宣貫、資源整合和交易促進(jìn)三大功能。

五是加強(qiáng)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)支撐，督促證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提高對產(chǎn)業(yè)的把控能力以及專業(yè)的并購服務(wù)水平。

六是拓寬并購重組的融資渠道，支持銀行等金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新組合融資工具，做大做強(qiáng)并購類基金。

七是建立完善并購重組工作機(jī)制，完善上市公司及大型企業(yè)集團(tuán)并購重組的發(fā)現(xiàn)機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和協(xié)調(diào)機(jī)制。

八是提升并購重組的監(jiān)管包容性，依法依規(guī)對國有企業(yè)涉并購重組事項(xiàng)進(jìn)行包容審慎監(jiān)管，健全完善國資股權(quán)投資基金績效評價(jià)機(jī)制和盡職合規(guī)免責(zé)機(jī)制。

九是規(guī)范上市公司并購重組的市場行為，倡導(dǎo)上市公司在自身經(jīng)營發(fā)展、財(cái)務(wù)穩(wěn)健的前提下開展并購重組。

十是共建并購市場誠信活躍的營商環(huán)境，加大對并購等資本運(yùn)作人才的培養(yǎng)力度，建立與國際市場跨境并購資源的交流機(jī)制。

“并購重組十條”提出，推動(dòng)上市公司、大型企業(yè)集團(tuán)聚焦智能網(wǎng)聯(lián)與新能源汽車、生物醫(yī)藥與健康、半導(dǎo)體與集成電路等15個(gè)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集群，智能無人系統(tǒng)、前沿新材料等6個(gè)未來產(chǎn)業(yè)，以及專業(yè)服務(wù)、現(xiàn)代商貿(mào)、文化創(chuàng)意等8個(gè)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域，開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)的并購、補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈和需提升關(guān)鍵技術(shù)水平的未盈利資產(chǎn)收購、基于轉(zhuǎn)型升級(jí)等目標(biāo)的跨行業(yè)并購等，提升企業(yè)盈利能力，拓寬企業(yè)技術(shù)布局和應(yīng)用領(lǐng)域，增強(qiáng)綜合競爭力和產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)力；引入一批優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目、先進(jìn)產(chǎn)能落地廣州，在產(chǎn)業(yè)賦能、資本賦能、管理賦能等方面為新引入的并購項(xiàng)目提供增值服務(wù)，推動(dòng)資源要素向新質(zhì)生產(chǎn)力方向集聚。

支持上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型升級(jí)

2024年以來，廣州市約50家A股上市公司公告涉及產(chǎn)業(yè)整合的并購重組事項(xiàng)，其中重大資產(chǎn)重組4單。

記者了解到，近期，廣州通過加強(qiáng)工作聯(lián)動(dòng)、對接并購重組意向及需求、協(xié)同機(jī)構(gòu)提供專業(yè)輔導(dǎo)和服務(wù)等一系列措施，積極落實(shí)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，支持上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型升級(jí)。

具體來看，廣州市委金融辦會(huì)同證監(jiān)部門、證券交易所深入了解不同產(chǎn)業(yè)上市公司的發(fā)展?fàn)顩r和并購需求特點(diǎn)，協(xié)同舉辦專項(xiàng)政策宣講會(huì)，組織上市公司高管學(xué)習(xí)了解并購重組、回購增持的最新政策及并購顧問、并購貸款、并購基金等相關(guān)金融服務(wù)等；會(huì)同工信、科技等部門收集重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的項(xiàng)目信息，為并購需求對接提供基礎(chǔ)；會(huì)同國資部門梳理廣州市屬國有企業(yè)的并購重組進(jìn)展及規(guī)劃，為國有企業(yè)開展相關(guān)工作提供指引；持續(xù)關(guān)注有并購重組意向或需求的境內(nèi)外上市公司、掛牌公司、擬上市企業(yè)，通過調(diào)查、走訪、調(diào)研等方式持續(xù)對接，了解并購重組意向，通過信息匹配和整合推動(dòng)項(xiàng)目和資源對接。督促具備專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)加大并購重組業(yè)務(wù)布局、投入力度和專業(yè)團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)，為企業(yè)開展并購重組提供更高質(zhì)量的專業(yè)化服務(wù)。

此外，廣州市委金融辦還推動(dòng)廣州金控集團(tuán)設(shè)立廣州上市公司高質(zhì)量發(fā)展基金，發(fā)揮并購類基金的作用。該基金總規(guī)模100億元，首期10億元，為上市公司及大型企業(yè)集團(tuán)開展并購重組提供基金支持和專業(yè)賦能，基金現(xiàn)已簽約落地首只子基金（規(guī)模5億元）。