【摘要】商務(wù)部：推動人工智能、虛擬現(xiàn)實、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在消費領(lǐng)域深化應(yīng)用，打造一批“人工智能+消費”場景；商務(wù)部：推動已批準(zhǔn)設(shè)立的市內(nèi)免稅店盡快完成建設(shè)并營業(yè)；上海：建設(shè)綜合型智算云平臺，到2027年本市智算云產(chǎn)業(yè)規(guī)模力爭突破2000億元；攜程：清明假期周邊游訂單量環(huán)比增長136%；我國短視頻用戶規(guī)模超10億人，人均每天刷短視頻156分鐘；恒大汽車：不知悉導(dǎo)致有關(guān)股價上升的任何原因或任何必須公布的資料；美總統(tǒng)特朗普宣布對所有進(jìn)口汽車征收25%關(guān)稅；美股收跌，納指跌2.04%，特斯拉、英偉達(dá)跌超5%。

隔夜外盤

美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌2.04%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.12%，道指跌0.31%。大型科技股普跌，特斯拉、英偉達(dá)跌超5%，谷歌跌超3%，亞馬遜、Meta、奈飛跌逾2%，微軟跌超1%，蘋果跌近1%。納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)收漲0.72%。熱門中概股漲跌不一，好未來漲超3%，名創(chuàng)優(yōu)品、理想汽車、百度集團(tuán)漲超2%，網(wǎng)易漲超1%；蔚來跌逾3%，極氪、小鵬汽車跌超1%。

熱點聚焦

一、國際局勢

①當(dāng)?shù)貢r間3月26日，美國總統(tǒng)特朗普在白宮簽署行政令，宣布對所有進(jìn)口汽車征收25%關(guān)稅。相關(guān)措施將于4月2日生效。特朗普稱，汽車關(guān)稅將會是永久的。他表示，如果在美國制造汽車，則無需繳納關(guān)稅。

②特朗普：美國對胡塞武裝的打擊將持續(xù)很長時間。

③澤連斯基稱26日凌晨俄烏未襲擊對方能源設(shè)施。

④馬克龍宣布向烏克蘭額外提供20億歐元軍事援助。

二、恒大汽車

①3月26日，恒大汽車盤中最大漲幅超230%，收盤漲逾74%。恒大汽車港交所公告，董事會確認(rèn)，其并不知悉導(dǎo)致有關(guān)上升的任何原因或任何必須公布以避免公司股份出現(xiàn)虛假市場的資料。

②廣汽集團(tuán)：從未與恒大汽車或其他主體就南沙工廠收購事宜進(jìn)行過任何形式的接洽。

要聞精選

公司新聞

主題機會

1、下游需求回暖 鋼廠新一輪限產(chǎn)啟動

華菱鋼鐵在近日的電話會議上表示，從行業(yè)層面看，當(dāng)前鋼鐵行業(yè)供需矛盾仍然突出，鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。但春節(jié)節(jié)后以來，鋼鐵行業(yè)下游需求訂單情況環(huán)比有所好轉(zhuǎn)，制造業(yè)成為支撐鋼材需求的主要動力，尤其是新能源、高端裝備制造等加快發(fā)展或?qū)⒗瓌酉鄳?yīng)品種鋼材需求，且受庫存處于低位等影響，鋼材價格強于焦煤焦炭等原料價格，有助于修復(fù)鋼企盈利。

在此行業(yè)態(tài)勢下，鋼鐵限產(chǎn)行動正穩(wěn)步推進(jìn)。近期以來，八一鋼鐵、昆侖鋼鐵、閩新鋼鐵、昆玉鋼鐵等鋼廠陸續(xù)發(fā)布消息稱，為推動新疆鋼鐵行業(yè)減量發(fā)展，自3月24日起，粗鋼日產(chǎn)量減少10%。按照2024年新疆粗鋼產(chǎn)量為1290萬噸計算，若減量10%，粗鋼年產(chǎn)量將降為1161萬噸，將是2019年以來新疆最低產(chǎn)量。而這一行動與國家整體政策導(dǎo)向高度契合，此前，國家發(fā)展改革委發(fā)布的關(guān)于2024年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況與2025年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計劃草案的報告明確，今年將持續(xù)實施粗鋼產(chǎn)量調(diào)控，推動鋼鐵產(chǎn)業(yè)減量重組。

相關(guān)概念公司有三鋼閩光、安陽鋼鐵等。

2、硫酸價格同比大漲290% 相關(guān)公司有望受益

據(jù)生意社數(shù)據(jù)顯示，近期國內(nèi)硫磺價格連續(xù)上漲，3月25日，硫磺價格報價2454元/噸，較2月3日價格1637.67元/噸，累計漲幅超49%，相比去年同期漲幅近137%。據(jù)百川數(shù)據(jù)顯示，硫酸價格目前報價596.96元/噸，較今年2月7號價格359.01元/噸，上漲66%，較去年同期上漲290%，價格上漲可能會持續(xù)到4月底。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，國際硫磺供應(yīng)緊張，導(dǎo)致進(jìn)口成本大幅上漲；硫鐵礦替代需求，硫磺價格上漲刺激硫鐵礦制酸裝置開工率提升，疊加硫鐵礦自身價格跟漲；銅礦供應(yīng)緊缺，全球銅礦資源緊張（非洲剛果金動亂、新礦開發(fā)周期長），導(dǎo)致冶煉廠加工費承壓，被迫減產(chǎn)或接受負(fù)加工費，間接減少硫酸副產(chǎn)品供應(yīng)。國內(nèi)方面，3月起安徽、湖北、廣西等地主力酸企陸續(xù)檢修，國內(nèi)硫酸企業(yè)檢修產(chǎn)能超380萬噸/年，開工率降至66%，庫存創(chuàng)三年新低。3月、4月是傳統(tǒng)春耕備肥季節(jié)，磷肥生產(chǎn)企業(yè)對硫磺的需求大幅增加。隨著新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，磷酸鐵等新能源材料的產(chǎn)能擴(kuò)張，對硫磺的需求也在增加。綜合上述各種原因，硫酸和硫磺價格有望維持價格并且繼續(xù)上漲。

相關(guān)概念公司有華爾泰、恒光股份等。

3、“菱鎂之都”嚴(yán)控資源總量 菱鎂礦價格將穩(wěn)步向上

據(jù)報道，近日，遼寧省菱鎂行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室研究制定了《2025年菱鎂行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展工作要點》。該要點明確提出，要繼續(xù)嚴(yán)格把控菱鎂資源總量，設(shè)定菱鎂礦石年產(chǎn)量原則上控制在3000萬噸，將鎂砂總產(chǎn)能壓減至2500萬噸。在此政策公開后，大石橋、海城兩地的菱鎂礦開采企業(yè)再次提高了礦石報價。礦石價格的上調(diào)迅速傳導(dǎo)至下游產(chǎn)品市場，本周，兩地企業(yè)的電熔鎂砂、輕燒氧化鎂報價均出現(xiàn)上漲。

全球29%的菱鎂礦儲量都在中國，“菱鎂之都”遼寧一地就占了90%以上。遼寧的海城、大石橋，被稱為全球優(yōu)質(zhì)菱鎂礦的“根據(jù)地”。菱鎂礦的用處不僅僅是耐火材料，在建材領(lǐng)域的潛力同樣巨大。尤其是鎂質(zhì)建材，比如防火板和輕質(zhì)隔墻，這些產(chǎn)品在建筑節(jié)能領(lǐng)域的應(yīng)用前景非常廣闊。隨著全球?qū)G色建筑的需求增長，這類產(chǎn)品很可能成為菱鎂礦行業(yè)的下一個增長點。遼寧壓減產(chǎn)能，將長期支持菱鎂礦資源價格穩(wěn)步向上。

相關(guān)概念公司有北京利爾、濮耐股份等。