大漲近280%、多股翻倍......這一板塊，大牛股頻現(xiàn)！
本周，在外圍市場(chǎng)激烈波動(dòng)的背景下，A股整體小幅震蕩，科技股表現(xiàn)強(qiáng)勁，科創(chuàng)50指數(shù)先抑后揚(yáng)，全周漲逾2%；藍(lán)籌股也積極護(hù)盤，上證50指數(shù)周線微幅飄紅；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等均收出帶長(zhǎng)下影線的小陰線。
受年末效應(yīng)影響，日成交一度跌至1.37萬(wàn)億元，創(chuàng)近3周來(lái)最低。全周合計(jì)成交7.61萬(wàn)億元，較上周大幅萎縮逾2萬(wàn)億元，這也是“9·24行情”以來(lái)最低周成交（完整周）。
本周，兩融余額較上周小幅減少35.2億元。電子行業(yè)逆勢(shì)獲得逾21億元的融資凈買入，通信獲得近20億元融資凈買入，醫(yī)藥生物、鋼鐵、房地產(chǎn)等行業(yè)也獲得超10億元融資凈買入。電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、傳媒三行業(yè)則融資凈賣出超10億元。
另?yè)?jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，電子行業(yè)全周獲得逾525億元的資金凈流入，通信獲得逾314億元凈流入，計(jì)算機(jī)獲得逾223億元凈流入，電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、汽車等也均獲得超50億元凈流入。食品飲料行業(yè)資金凈流出近42億元，非銀金融、交通運(yùn)輸、農(nóng)林牧漁資金凈流出超10億元。
芯片產(chǎn)業(yè)景氣度高
芯片股繼續(xù)走強(qiáng)，板塊指數(shù)周線4連陽(yáng)。細(xì)分銅纜高速連接概念領(lǐng)漲，板塊指數(shù)全周放量大漲11.5%，接連創(chuàng)歷史新高，成交量也急劇放大，不論日成交還是周成交都刷新歷史紀(jì)錄。板塊內(nèi)大牛股頻出，截至12月20日收盤，神宇股份年內(nèi)漲幅高達(dá)276%，沃爾核材年內(nèi)漲幅也高達(dá)238%，精達(dá)股份、太辰光、鑫科材料等自低點(diǎn)起來(lái)，漲幅也均超1倍。
MCU芯片概念也連續(xù)4周收陽(yáng)，板塊指數(shù)創(chuàng)近3年半新高，并逼近歷史最高點(diǎn)；存儲(chǔ)芯片指數(shù)同樣在歷史最高點(diǎn)附近蓄力，隨時(shí)準(zhǔn)備突破；汽車芯片、先進(jìn)封裝、半導(dǎo)體等板塊本周均有不俗表現(xiàn)。瑞斯康達(dá)連續(xù)5漲停，鼎信通訊連續(xù)3漲停，瑞芯微、國(guó)星光電、實(shí)益達(dá)、光迅科技等均連續(xù)2漲停。
隨著AI技術(shù)的快速發(fā)展，對(duì)芯片的需求大幅增長(zhǎng)。根據(jù)世界集成電路協(xié)會(huì)（WICA）的預(yù)測(cè)，2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6202億美元，同比增長(zhǎng)17%；Gartner公司也預(yù)測(cè)，2024年全球半導(dǎo)體收入將達(dá)到6300億美元，同比增長(zhǎng)19%；IDC同樣預(yù)測(cè)，2024年半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)率達(dá)20%。
芯片產(chǎn)業(yè)景氣度好轉(zhuǎn)，也促使A股相關(guān)公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，半導(dǎo)體板塊（申萬(wàn)二級(jí)）2024年前三季度營(yíng)收同比增速超過(guò)20%；前三季度歸母凈利潤(rùn)同比增速超過(guò)40%。
此外，作為典型的強(qiáng)周期行業(yè)，芯片行業(yè)一般3年至4年為一個(gè)周期，本輪芯片行業(yè)上行周期始于2023年，市場(chǎng)普遍預(yù)期未來(lái)仍有較大空間。
平安證券表示，目前半導(dǎo)體行業(yè)處在恢復(fù)最好的時(shí)段，月度收入持續(xù)創(chuàng)出新高。半導(dǎo)體作為典型的周期和創(chuàng)新疊加的行業(yè)，在消費(fèi)電子復(fù)蘇和人工智能的創(chuàng)新共振中快速向好，尤其是存儲(chǔ)和處理器受益最為明顯。
AI眼鏡概念火爆
電子消費(fèi)概念本周“V形反轉(zhuǎn)”，多個(gè)細(xì)分板塊指數(shù)創(chuàng)歷史新高。
AI眼鏡板塊指數(shù)先是連續(xù)2日重挫，又接連3日大漲，創(chuàng)出歷史新高。潤(rùn)欣科技年內(nèi)漲幅高達(dá)245%，博士眼鏡、恒玄科技、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、中科藍(lán)訊等年度漲幅均超過(guò)1倍。
無(wú)線耳機(jī)板塊同樣創(chuàng)歷史新高，上海貝嶺、元隆雅圖、國(guó)光電器等均是近期市場(chǎng)熱門股；AI手機(jī)（PC）、小米概念、電子紙、智能穿戴等板塊指數(shù)也逼近歷史最高點(diǎn)，天鍵股份、星宸科技、麥格米特等多股創(chuàng)歷史新高（復(fù)權(quán)）。
今年下半年以來(lái)，多公司發(fā)布AI眼鏡產(chǎn)品。12月19日，智能硬件品牌閃極科技正式發(fā)布旗下首款A(yù)I眼鏡——閃極AI“拍拍鏡”A1。
稍早前，百度旗下小度科技于11月發(fā)布全球首款搭載中文大模型的原生小度AI眼鏡；Meta攜手雷朋推出全新限量版Wayfarer智能眼鏡；國(guó)內(nèi)頭部智能眼鏡商Rokid也發(fā)布了新一代AI+AR眼鏡Rokid Glasses。
根據(jù)Wellsenn XR數(shù)據(jù)，2024年全球AR眼鏡銷量為11.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)16%。預(yù)計(jì)到2030年后，AI+AR智能眼鏡行業(yè)將進(jìn)入高速發(fā)展期，2035年，AI+AR智能眼鏡最終實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)智能眼鏡的替代，全球AI+AR智能眼鏡銷量將達(dá)到14億副，與智能手機(jī)規(guī)模相當(dāng)。
華鑫證券指出，AI眼鏡成智能穿戴市場(chǎng)新風(fēng)口，或引領(lǐng)下一代終端革命。AI眼鏡不僅具備虛擬視覺增強(qiáng)效果，還通過(guò)集成人工智能算法，實(shí)現(xiàn)了對(duì)用戶行為和環(huán)境的實(shí)時(shí)分析，提供更加精準(zhǔn)和個(gè)性化的服務(wù)。隨著成本逐漸降低，AI眼鏡有望進(jìn)一步廣泛應(yīng)用。
券商展望后市
廣發(fā)證券認(rèn)為，年末關(guān)鍵會(huì)議定調(diào)“超常規(guī)”，跨年行情與春季躁動(dòng)值得期待。數(shù)年未見的“雙寬定調(diào)”，決定了經(jīng)濟(jì)處于宏觀周期“下行尾聲至復(fù)蘇初期”的階段，且2025年較長(zhǎng)時(shí)間會(huì)維持該預(yù)期。
渤海證券稱，市場(chǎng)經(jīng)歷短期調(diào)整，未來(lái)面臨筑底反彈過(guò)程。在業(yè)績(jī)?nèi)狈τ^測(cè)窗口的階段，流動(dòng)性是否充裕進(jìn)而帶動(dòng)題材的全面活躍，是市場(chǎng)能否止跌走強(qiáng)的關(guān)鍵。短期看，伴隨美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派表態(tài)和臨近年末，流動(dòng)性環(huán)境面臨一定不確定性，如果年底前，流動(dòng)性環(huán)境逐步改善，則市場(chǎng)有望借機(jī)筑底回升。反之，如果流動(dòng)性環(huán)境相對(duì)緊張，則市場(chǎng)還需更多時(shí)間以完成企穩(wěn)過(guò)程。
中泰證券認(rèn)為，政策預(yù)期、監(jiān)管節(jié)奏、樓市表現(xiàn)與海外風(fēng)險(xiǎn)或是驅(qū)動(dòng)資金的四大核心因素。新形勢(shì)下，政策是否有更大力度的突破將是決定下半年市場(chǎng)的最為關(guān)鍵的變量。通過(guò)各項(xiàng)政策進(jìn)行預(yù)期管理以提振社會(huì)信心或是政策層發(fā)力的重要方式之一，股市或是重要抓手。故金融監(jiān)管節(jié)奏更加柔和與各種資本市場(chǎng)政策支持下，2025年股市或?qū)⒊尸F(xiàn)底部不斷抬升和市場(chǎng)較為活躍的特點(diǎn)。
